Euribor 3M

Euribor 3M został ustalony na poziomie 2,679 % w dniu 4 września 2026, w górę +0,024 pp wobec poprzedniego dnia roboczego. Dotychczasowa średnia za Wrzesień wynosi 2,647 %; rok wcześniej stawka wynosiła 2,078 %.

Euribor to stawka, po jakiej banki strefy euro pożyczają sobie pieniądze na ustalony termin; publikuje ją w każdy dzień roboczy European Money Markets Institute. Ta strona udostępnia oficjalne notowania z 24-godzinnym opóźnieniem, dlatego najnowsza data to zwykle wczorajszy dzień.

Dla czytelnika z Polski Euribor ma znaczenie przy kredycie hipotecznym w euro oraz jako punkt odniesienia przy porównywaniu ze stawkami złotowymi opartymi na WIBOR. Oprocentowanie kredytu w euro to to notowanie plus stała marża; rata zmienia się w najbliższym terminie aktualizacji zapisanym w umowie, a dla kredytobiorcy liczy się kierunek: w górę.

Każda liczba na tej stronie to oficjalnie opublikowane notowanie, a nie szacunek: wartości dzienne to notowania Euribor w postaci publikowanej w oficjalnych statystykach EBC / Eurosystemu, średnie miesięczne to średnia arytmetyczna tych notowań, weryfikowana z portalem danych EBC, a tabele są odświeżane w każdy dzień roboczy po pojawieniu się notowania z poprzedniego dnia. Terminy liczone są według konwencji ACT/360. Jeżeli średnia miesięczna różni się od wartości EBC o więcej niż jedną setną punktu, przypadek ten jest opisany na stronie o metodologii.

Jak rozumieć tę stawkę

Stawka, która najczęściej stoi w umowie

Euribor 3M to stawka pożyczek międzybankowych w euro na trzy miesiące. Spośród pięciu terminów publikowanych przez EMMI od 1 listopada 2013 r. jest najważniejszy dla osoby z kredytem w euro: umowy kredytów hipotecznych w euro najczęściej wskazują właśnie jego, a oprocentowanie jest wtedy aktualizowane co kwartał. Notowanie pojawia się w każdy dzień roboczy około 11:00 CET, jest liczone w konwencji ACT/360 i widoczne tu z 24-godzinnym opóźnieniem.

Kto go używa

W strefie euro Euribor 3M jest typową stawką kredytów o zmiennym oprocentowaniu w Austrii, Niemczech i we Włoszech, a także częstą we Francji i Portugalii. Poza kredytami mieszkaniowymi jest podstawą kredytów firmowych, leasingu i wielu instrumentów pochodnych. Dla czytelnika z Polski jest to stawka, którą najczęściej spotka w ofercie kredytu w euro i która najlepiej nadaje się do porównania z trzymiesięczną stawką złotową.

Związek z polityką EBC

Stopa depozytowa EBC jest kotwicą Euribor 3M, ale stawka nie przylega do niej sztywno. Trzy miesiące obejmują zwykle jedno lub dwa z ośmiu posiedzeń Rady Prezesów w roku i rynek z wyprzedzeniem wycenia decyzje, których się na nich spodziewa. Gdy oczekiwana jest obniżka, stawka trzymiesięczna leży poniżej poziomu wynikającego z samej bieżącej stopy; gdy podwyżka – powyżej. Z tego powodu Euribor 3M często porusza się na kilka tygodni przed posiedzeniem, a w dniu decyzji, jeśli była oczekiwana, zmienia się niewiele.

Jak działa kwartalna aktualizacja

W dniu aktualizacji bank zastępuje dotychczasową stawkę referencyjną bieżącym Euribor 3M. Marża pozostaje bez zmian; nowe oprocentowanie to stawka plus marża i obowiązuje przez kolejny kwartał.

Przykład: umowa przewiduje marżę 2,00 punktu procentowego, kapitał do spłaty wynosi 100 000 euro, pozostały okres 20 lat, a w dniu 4 września 2026 Euribor 3M wynosił 2,679 %. Oprocentowanie na najbliższy kwartał to 2,679 % plus 2,00 punktu procentowego. Kalkulator przelicza tę sumę na ratę i porównuje ją z ratą po poprzedniej aktualizacji. Czy bank bierze notowanie z dnia, czy średnią miesięczną, i czy zaokrągla, mówi klauzula o zmianie oprocentowania w umowie; niektóre umowy zastrzegają też, że stawka referencyjna nie może być ujemna.

Z czym porównywać

Dwa porównania są szczególnie użyteczne. Odległość od Euribor 1W (2,154 %) pokazuje, ile oczekiwań co do najbliższych posiedzeń EBC jest w stawce trzymiesięcznej. Odległość od Euribor 12M (3,108 %) pokazuje to samo w horyzoncie roku, a więc kierunek, w którym mogą zmierzać kolejne aktualizacje, bez obietnicy, że tak się stanie.

Euribor 6M (2,794 %) to sąsiad dla umów z półroczną aktualizacją. Wybór między 3M a 6M to wymiana szybkości reakcji na przewidywalność: stawka trzymiesięczna przenosi ruchy rynku szybciej, w obie strony.