Euribor 12M

Euribor 12M został ustalony na poziomie 3,108 % w dniu 4 września 2026, w dół -0,001 pp wobec poprzedniego dnia roboczego. Dotychczasowa średnia za Wrzesień wynosi 3,079 %; rok wcześniej stawka wynosiła 2,190 %.

Euribor to stawka, po jakiej banki strefy euro pożyczają sobie pieniądze na ustalony termin; publikuje ją w każdy dzień roboczy European Money Markets Institute. Ta strona udostępnia oficjalne notowania z 24-godzinnym opóźnieniem, dlatego najnowsza data to zwykle wczorajszy dzień.

Dla czytelnika z Polski Euribor ma znaczenie przy kredycie hipotecznym w euro oraz jako punkt odniesienia przy porównywaniu ze stawkami złotowymi opartymi na WIBOR. Oprocentowanie kredytu w euro to to notowanie plus stała marża; rata zmienia się w najbliższym terminie aktualizacji zapisanym w umowie, a dla kredytobiorcy liczy się kierunek: w górę.

Każda liczba na tej stronie to oficjalnie opublikowane notowanie, a nie szacunek: wartości dzienne to notowania Euribor w postaci publikowanej w oficjalnych statystykach EBC / Eurosystemu, średnie miesięczne to średnia arytmetyczna tych notowań, weryfikowana z portalem danych EBC, a tabele są odświeżane w każdy dzień roboczy po pojawieniu się notowania z poprzedniego dnia. Terminy liczone są według konwencji ACT/360. Jeżeli średnia miesięczna różni się od wartości EBC o więcej niż jedną setną punktu, przypadek ten jest opisany na stronie o metodologii.

Jak rozumieć tę stawkę

Stawka roczna

Euribor 12M to stawka pożyczek międzybankowych w euro na dwanaście miesięcy, najdłuższy z pięciu terminów publikowanych przez EMMI od 1 listopada 2013 r. Ogłaszany jest w każdy dzień roboczy około 11:00 CET, liczony w konwencji ACT/360 i widoczny tutaj z 24-godzinnym opóźnieniem. W strefie euro jest najczęściej cytowaną stawką Euribor, bo od niego zależy najwięcej kredytów mieszkaniowych.

Kto go używa

Euribor 12M jest stawką referencyjną kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu w Hiszpanii, gdzie umowy zwykle biorą średnią miesięczną i aktualizują oprocentowanie raz w roku lub co pół roku, w Finlandii, gdzie jest dominującą stawką kredytów mieszkaniowych, i w Portugalii obok 3M i 6M. W kredytach w euro dla osób w Polsce pojawia się rzadziej niż 3M, ale jeśli umowa go wskazuje, oprocentowanie zmienia się tylko raz w roku, co daje najdłuższy okres stałej raty spośród terminów Euribor.

Związek z polityką EBC

Rok obejmuje wszystkie osiem posiedzeń Rady Prezesów EBC, dlatego Euribor 12M jest terminem, w którym oczekiwania ważą najwięcej. Stawka reaguje nie na decyzje, lecz na zmianę przekonań rynku o przyszłych decyzjach: rośnie, gdy rynek zaczyna spodziewać się podwyżek, i spada, gdy spodziewa się obniżek, często na długo przed pierwszą decyzją. W efekcie Euribor 12M osiąga dołki i szczyty wcześniej niż stopa depozytowa i bywa, że porusza się w przeciwnym kierunku niż ostatnia decyzja EBC.

Jak działa roczna aktualizacja

Raz w roku bank zastępuje dotychczasową stawkę referencyjną bieżącym Euribor 12M i dodaje niezmienną marżę. Przykład: kapitał do spłaty 100 000 euro, marża 2,00 punktu procentowego, 20 lat pozostałego okresu, stawka z 4 września 2026 równa 3,108 %. Oprocentowanie na najbliższe dwanaście miesięcy to 3,108 % plus 2,00 punktu procentowego. Kalkulator zamienia tę sumę w ratę i pokazuje różnicę wobec raty sprzed roku. W umowach z aktualizacją roczną szczególnie często stosuje się średnią miesięczną z określonego miesiąca zamiast notowania z dnia; strony miesięczne na tej stronie pokazują właśnie te średnie.

Z czym porównywać

Odległość Euribor 12M od Euribor 1W (2,154 %) to najprostsza miara oczekiwań: dodatnia oznacza, że rynek spodziewa się wyższych stóp w ciągu roku, ujemna – niższych. Porównanie z Euribor 3M (2,679 %) i 6M (2,794 %) pokazuje, jak te oczekiwania rozkładają się w czasie. Dla osoby wybierającej między stawkami do kredytu w euro różnica między 12M a 3M to cena, jaką płaci się za rzadszą aktualizację, gdy rynek oczekuje podwyżek, albo premia, jaką się dostaje, gdy oczekuje obniżek.