Euribor 12 mesi

L'Euribor 12 mesi è stato fissato a 3,108 % il 4 settembre 2026, scende -0,001 pp rispetto al giorno lavorativo precedente. La media di Settembre finora è 3,079 %; un anno fa il tasso era a 2,190 %.

L'Euribor è il tasso al quale le banche dell'area euro si prestano denaro a una scadenza fissa; lo pubblica lo European Money Markets Institute ogni giorno lavorativo. Questo sito riproduce le rilevazioni ufficiali con 24 ore di ritardo, per questo il dato più recente è di solito quello di ieri.

In Italia i mutui a tasso variabile sono indicizzati quasi sempre all'Euribor 3 mesi o 1 mese più uno spread, con la rata ricalcolata a ogni scadenza. Per chi ha un mutuo variabile conta la direzione: sale.

Ogni numero di questa pagina è una rilevazione ufficiale pubblicata, non una stima: i valori giornalieri sono le rilevazioni dell'Euribor come riportate nelle statistiche ufficiali della BCE / Eurosistema, le medie mensili sono la media aritmetica di quelle rilevazioni e sono verificate con il portale dati della BCE, e le tabelle vengono aggiornate ogni giorno lavorativo quando compare la rilevazione del giorno precedente. Le scadenze usano la convenzione ACT/360. Quando una media mensile differisce dal dato BCE di più di un centesimo, la pagina della metodologia riporta il caso.

Come leggere questo tasso

Che cos'è

L'Euribor 12 mesi è il tasso al quale le banche del panel si prestano denaro per un anno. È la scadenza più lunga tra le cinque pubblicate e quella che più di tutte incorpora le attese sulla politica monetaria. Con la rilevazione del 4 settembre 2026 il valore è 3,108 %.

Chi lo usa

In Italia il 12 mesi è raro nei mutui, dove prevalgono l'Euribor 3 mesi e l'1 mese. È invece il parametro tipico dei mutui variabili in Spagna, dove le banche usano la media mensile del 12 mesi con revisione annuale o semestrale, e in Finlandia, dove è il tasso di riferimento dominante con aggiornamento annuale. Per questo il 12 mesi è la scadenza più citata dalla stampa europea, anche se per un mutuatario italiano conta soprattutto come indicatore.

Il legame con la BCE

Un prestito di dodici mesi attraversa tutte le otto riunioni annuali del Consiglio direttivo della BCE. Il tasso incorpora quindi la somma di tutte le decisioni attese nell'anno, più un premio a termine per l'incertezza. Questo ha due conseguenze. La prima: il 12 mesi si muove prima delle decisioni, quando cambiano le attese, e non dopo. La seconda: può muoversi anche molto nei giorni in cui la BCE non fa nulla, se un dato economico o una dichiarazione cambiano le aspettative del mercato.

Le scadenze brevi, 1 settimana e 1 mese, restano invece ancorate al tasso sui depositi in vigore. Confrontare il 12 mesi con la settimana è il modo più diretto di vedere quanti rialzi o tagli il mercato ha già incorporato.

Con cosa confrontarlo

Rispetto all'Euribor 1 settimana (2,154 %), la differenza misura le attese complessive sull'anno. Rispetto all'Euribor 6 mesi (2,794 %), dice cosa il mercato prevede per il secondo semestre. Rispetto all'Euribor 3 mesi (2,679 %), il parametro più diffuso in Italia, indica la direzione attesa dei prossimi aggiornamenti della rata. La pagina delle previsioni calcola da queste differenze i forward impliciti, con la formula e le sue avvertenze.

Un esempio pratico

Un mutuo con 150.000 euro di capitale residuo, 20 anni di durata residua, indicizzato all'Euribor 12 mesi con spread di 1,00 punto e revisione annuale, come è comune in Spagna. Alla revisione la banca prende la media mensile dell'Euribor 12 mesi del mese di riferimento, aggiunge 1,00 punto e ricalcola la rata per i dodici mesi successivi. Se usasse il valore di oggi, il tasso sarebbe 3,108 % più 1,00 punto. Con una sola revisione all'anno, il mese di rilevazione conta moltissimo: una media mensile più alta o più bassa di qualche decimo resta in vigore per dodici rate.

Cosa controllare nel contratto

Se il tuo contratto usa il 12 mesi, verifica il mese di riferimento della media, la frequenza della revisione (annuale o semestrale), l'eventuale arrotondamento e l'eventuale floor. Sono le stesse verifiche degli altri parametri, ma con una revisione annuale ogni dettaglio pesa dodici volte.