Le taux variable, une option minoritaire en France
Le marché français du crédit immobilier est dominé par le taux fixe. La plupart des emprunteurs connaissent leur mensualité pour toute la durée du prêt, et les mouvements de l'Euribor ne les concernent qu'indirectement, par l'effet sur les conditions proposées aux nouveaux emprunteurs. Le prêt à taux variable reste une option minoritaire, bien moins répandue qu'en Espagne, au Portugal ou en Italie, où il est la norme.
Cette page s'adresse à ceux qui ont choisi le taux variable, ou qui envisagent une offre de ce type, et qui veulent comprendre comment l'Euribor entre dans le calcul de leur mensualité.
Quelle échéance de l'Euribor ?
Les prêts à taux variable commercialisés en France sont le plus souvent indexés sur l'Euribor 3 mois ou sur l'Euribor 12 mois. Le choix de l'échéance détermine le rythme de la révision : un prêt indexé sur le 3 mois est révisé chaque trimestre, un prêt indexé sur le 12 mois une fois par an.
Le 3 mois suit d'assez près les décisions de la Banque centrale européenne et réagit rapidement après chaque réunion de politique monétaire. Le 12 mois bouge souvent avant la décision, parce qu'il contient les anticipations du marché pour l'année qui vient. Entre deux révisions, le taux de votre prêt ne change pas, quels que soient les mouvements de l'indice.
La révision à chaque échéance
À chaque date de révision, la banque relève la valeur de l'indice prévue au contrat, y ajoute la marge, et applique le résultat pour la période suivante. Le contrat précise quelle valeur est retenue : celle publiée un jour donné, souvent quelques jours avant la révision, ou la moyenne mensuelle d'un mois de référence. Les deux conventions existent ; la moyenne mensuelle lisse les mouvements de quelques jours, la valeur d'un jour donné les reflète intégralement.
La banque vous informe du nouveau taux et de la nouvelle mensualité, généralement par un avis de révision ou sur le relevé du prêt. C'est ce document qui fait foi. Les chiffres de ce site servent à vérifier l'ordre de grandeur et à anticiper la prochaine révision, avec 24 heures de décalage sur la publication officielle.
L'arithmétique : indice plus marge
Le taux d'un prêt à taux variable se compose de deux éléments. L'indice, l'Euribor de l'échéance choisie, est le même pour tout le monde et change chaque jour ouvré. La marge, en revanche, est propre à votre contrat : elle a été fixée à la signature en fonction de votre profil et des conditions de la banque, et elle ne bouge plus pendant toute la durée du prêt.
Le taux appliqué est donc : Euribor de l'échéance retenue, plus marge. Si votre prêt est indexé sur l'Euribor 3 mois avec une marge de 1,00 point, et que la valeur de référence est celle du 4 septembre 2026, le taux de la période suivante serait 2,679 % plus 1,00 point. Avec une indexation sur le 12 mois et la même marge, ce serait 3,108 % plus 1,00 point. Le simulateur de prêt de ce site effectue la somme et calcule la mensualité correspondante à partir du capital restant dû et de la durée restante.
Ce que change un point d'Euribor
Sur un prêt de 180 000 euros de capital restant dû, remboursé sur vingt ans par mensualités constantes, une hausse d'un point de pourcentage du taux augmente la mensualité d'environ 90 euros par mois ; une baisse d'un point la réduit d'un montant du même ordre. Cet ordre de grandeur dépend du niveau de départ du taux, du capital et de la durée restante : plus le capital est élevé et la durée longue, plus l'effet en euros est important.
Un mouvement d'un dixième de point, plus courant d'une révision à l'autre, représente donc une dizaine d'euros par mois sur ce même prêt.
Les prêts capés
Une part importante des prêts à taux variable proposés en France sont capés. Le cap est un plafond, exprimé en points au-dessus du taux initial, que le taux du prêt ne peut pas dépasser quelle que soit l'évolution de l'Euribor. Certains contrats prévoient aussi un plancher, symétrique, en dessous duquel le taux ne descend pas.
Le cap est une protection contre les hausses fortes, mais il ne supprime pas la variabilité : entre le plancher et le plafond, le taux suit l'indice plus la marge à chaque révision. Le niveau du cap, la manière dont il est calculé et l'existence éventuelle d'un plancher figurent dans les conditions particulières de l'offre de prêt.
Où trouver la valeur de référence officielle
La valeur de l'Euribor qui s'applique à votre révision est celle que votre banque vous communique, calculée selon la convention de votre contrat. Pour la vérifier, vous pouvez la comparer aux valeurs quotidiennes et aux moyennes mensuelles publiées ici, qui reprennent les données officielles de la BCE et de l'Eurosystème. Les pages mensuelles indiquent la moyenne de chaque mois pour le 3 mois, le 6 mois et le 12 mois, ainsi que la moyenne officielle de la BCE.
Ce qu'il faut vérifier dans votre contrat
Quatre éléments de votre offre de prêt déterminent l'effet de l'Euribor sur votre mensualité : l'échéance de l'indice, 3 mois ou 12 mois ; la marge, en points ; la règle de révision, qui précise la date, la valeur retenue et si la révision modifie la mensualité, la durée du prêt ou les deux ; et l'existence d'un cap, avec son niveau et son mode de calcul. Avec ces quatre informations et les chiffres de ce site, vous pouvez reconstituer votre taux à chaque révision et anticiper la suivante.