Un taux interbancaire, pas un taux de crédit
L'Euribor, pour Euro Interbank Offered Rate, est le taux auquel les banques de la zone euro se prêtent des fonds en euros entre elles, sans garantie, pour une durée déterminée. Il ne s'agit donc pas du taux que vous payez sur votre prêt immobilier, mais du point de départ à partir duquel ce taux est construit : dans un prêt à taux variable, la banque ajoute à l'Euribor une marge fixée dans le contrat, et la somme des deux forme le taux appliqué à chaque échéance.
L'Euribor est administré par l'European Money Markets Institute (EMMI), à Bruxelles. C'est l'EMMI qui définit la méthodologie, surveille le panel de banques contributrices et publie les valeurs officielles. Euribor® est une marque déposée de l'EMMI. Ce site n'a aucun lien avec l'administrateur : il reprend les données officielles de la BCE et de l'Eurosystème, dont les moyennes mensuelles du portail de données de la BCE.
L'Euribor existe depuis le 1er janvier 1999, c'est-à-dire depuis l'introduction de l'euro. Il a remplacé les taux interbancaires nationaux qui existaient auparavant dans chaque pays de la zone euro.
Les cinq échéances
Depuis le 1er novembre 2013, l'EMMI publie cinq échéances : 1 semaine, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois. Avant cette date, quinze échéances étaient calculées ; les échéances intermédiaires ont été supprimées parce qu'elles étaient peu utilisées.
Chaque échéance est un taux distinct, fixé séparément. Le 1 semaine et le 1 mois décrivent le coût de l'argent à très court terme et réagissent presque immédiatement aux décisions de la Banque centrale européenne. Le 12 mois, à l'autre extrémité, reflète ce que les banques anticipent pour l'année à venir. L'ensemble des cinq valeurs forme ce que l'on appelle la courbe des taux Euribor : lorsqu'elle monte avec l'échéance, le marché s'attend à des taux plus élevés ; lorsqu'elle descend, il s'attend à des baisses.
Pour un emprunteur en France, seules deux échéances comptent vraiment : le 3 mois et le 12 mois, qui sont celles que l'on retrouve dans les offres de prêt à taux variable.
Comment il est calculé : la méthodologie hybride
Depuis 2019, l'Euribor est calculé selon une méthodologie dite hybride. Chaque banque du panel, une vingtaine d'établissements, contribue d'abord sur la base de ses transactions réelles sur le marché monétaire. Lorsque les transactions manquent pour une échéance donnée, la contribution s'appuie sur des opérations proches, puis, en dernier recours, sur une appréciation encadrée par des règles précises. L'objectif de cette réforme était de réduire la part du déclaratif dans le calcul et d'ancrer le taux dans des opérations effectivement réalisées.
Pour vous, cela ne change rien à la manière dont votre prêt fonctionne : la valeur publiée reste la référence, quelle que soit la manière dont elle a été obtenue.
La convention ACT/360
Les intérêts calculés sur l'Euribor suivent la convention de calcul ACT/360 : le nombre réel de jours de la période est divisé par 360, et non par 365. Sur une année civile de 365 jours, les intérêts d'un placement au taux Euribor représentent donc 365/360 du taux affiché, soit un peu plus que le chiffre nominal.
Cette convention concerne le marché interbancaire. Votre contrat de prêt peut utiliser une autre base de calcul pour transformer le taux annuel en intérêts mensuels ; c'est un point à vérifier dans les conditions particulières de votre offre de prêt, car il explique parfois de petits écarts entre votre propre calcul et le montant prélevé.
Heure de publication et décalage de 24 heures
L'EMMI publie les cinq échéances chaque jour ouvré vers 11 h 00 CET. Les jours fériés communs à la zone euro ne donnent pas lieu à une publication, même s'ils sont ouvrés en France.
Les données officielles de la BCE ne sont disponibles qu'avec 24 heures de décalage. C'est pourquoi la valeur la plus récente affichée sur ce site est en général celle de la veille : le 4 septembre 2026 est la dernière date disponible au moment de la dernière mise à jour. Ce décalage est sans conséquence pour un prêt immobilier, dont la révision utilise une valeur ou une moyenne déjà connue.
Pourquoi il pèse sur les prêts à taux variable en France
En France, la grande majorité des prêts immobiliers sont à taux fixe, et le taux variable reste une option minoritaire, bien moins répandue qu'en Espagne, au Portugal ou en Italie. Lorsqu'un prêt est à taux variable, il est toutefois presque toujours indexé sur l'Euribor 3 mois ou 12 mois, auquel s'ajoute la marge de la banque. Le taux est révisé à chaque échéance de l'indice : tous les trois mois pour un prêt indexé sur le 3 mois, une fois par an pour le 12 mois.
Beaucoup de prêts à taux variable commercialisés en France sont capés, c'est-à-dire que le taux ne peut pas dépasser un plafond fixé dans l'offre de prêt. Le cap limite le risque, mais tant que le plafond n'est pas atteint, chaque mouvement de l'Euribor se retrouve dans le taux du prêt à la révision suivante.
Si vous avez un prêt à taux variable, trois informations de votre contrat déterminent l'effet de l'Euribor sur votre mensualité : l'échéance de l'indice, la marge, et la règle de révision, qui précise si la banque retient la valeur d'un jour donné ou une moyenne mensuelle. Les pages de ce site sont organisées pour répondre à ces trois questions.