Sadzba, za ktorú si banky požičiavajú medzi sebou
Euribor je skratka pre Euro Interbank Offered Rate. Je to úroková sadzba, za ktorú sú banky v eurozóne ochotné požičať iným bankám eurá bez zabezpečenia na vopred dohodnuté obdobie. Nie je to sadzba, ktorú platí klient banke, ale sadzba, ktorá určuje, koľko stoja peniaze samotnú banku. Práve preto sa od nej odvíja cena hypoték, spotrebných úverov aj podnikateľských úverov v celej eurozóne, Slovensko nevynímajúc.
Euribor spravuje European Money Markets Institute (EMMI) so sídlom v Bruseli, ktorý je jeho administrátorom a majiteľom ochrannej známky Euribor®. Sadzba existuje od 1. januára 1999, teda od zavedenia eura ako účtovnej meny. Slovensko prijalo euro v roku 2009 a od tohto momentu je Euribor referenčnou sadzbou aj pre slovenský úverový trh.
Päť splatností
Euribor sa nezverejňuje ako jedno číslo, ale ako päť sadzieb pre päť rôznych období: 1 týždeň, 1 mesiac, 3 mesiace, 6 mesiacov a 12 mesiacov. Týchto päť splatností platí od 1. novembra 2013; predtým ich bolo pätnásť a časť z nich bola zrušená pre nízky význam.
Každá splatnosť hovorí o cene peňazí na iné obdobie. Jednotýždňová a jednomesačná sadzba sa pohybujú takmer v závese za depozitnou sadzbou Európskej centrálnej banky, pretože za taký krátky čas sa politika ECB spravidla nezmení. Trojmesačná a šesťmesačná sadzba už zohľadňujú, či trh očakáva zmenu sadzieb na najbližších zasadnutiach ECB. Dvanásťmesačná sadzba obsahuje očakávania na celý rok dopredu a je preto spomedzi piatich sadzieb najcitlivejšia na zmenu nálady na trhu.
Ako sa Euribor určuje
Od roku 2019 používa EMMI takzvanú hybridnú metodiku. Panel bánk z viacerých krajín eurozóny každý deň nahlasuje svoje údaje a metodika uprednostňuje skutočne uskutočnené obchody. Ak ich v danej splatnosti nie je dosť, používajú sa odvodené hodnoty z príbuzných obchodov a až nakoniec odborný odhad banky. Cieľom zmeny bolo, aby sadzba stála na reálnych transakciách a nie iba na kotáciách.
Sadzba sa zverejňuje každý pracovný deň eurozóny, teda od pondelka do piatka okrem niekoľkých spoločných sviatkov, približne o 11:00 stredoeurópskeho času. Úroky sa počítajú podľa konvencie ACT/360: skutočný počet dní obdobia sa delí 360, nie 365. Práve táto konvencia je dôvodom, prečo sa úrok z hypotéky za 31-dňový mesiac líši od úroku za 30-dňový mesiac, aj keď sa sadzba nezmenila.
Prečo je na tejto stránke hodnota z včerajška
EMMI sprístupňuje aktuálnu hodnotu iba licencovaným odberateľom. Verejne dostupné zdroje ju smú zverejniť až s 24-hodinovým oneskorením. Táto stránka preberá oficiálne dáta ECB / Eurosystému, a preto najnovší dátum v tabuľkách zvyčajne zodpovedá predchádzajúcemu pracovnému dňu. K 4. septembra 2026 bol 12-mesačný Euribor 3,108 %, 6-mesačný 2,794 %, 3-mesačný 2,679 %, 1-mesačný 2,364 % a 1-týždňový 2,154 %.
Čo Euribor znamená pre hypotéku na Slovensku
Slovenský hypotekárny trh je špecifický tým, že v ňom prevládajú úvery s fixáciou sadzby, najčastejšie na jeden, tri, päť alebo desať rokov. Počas fixácie sa splátka nemení bez ohľadu na to, čo robí Euribor. Napriek tomu je Euribor pre slovenského dlžníka podstatný z dvoch dôvodov.
Po prvé, banky pri stanovovaní sadzieb pre nové fixácie vychádzajú z ceny, za ktorú si samy získavajú zdroje. Táto cena sa odvíja od sadzieb peňažného trhu, ktorých najsledovanejším meradlom je Euribor, a od dlhodobejších swapových sadzieb. Ak Euribor počas vašej fixácie výrazne vzrástol, ponuka novej sadzby po jej skončení bude spravidla vyššia, a naopak.
Po druhé, časť úverov na Slovensku má variabilnú sadzbu. Tá je zložená z referenčnej sadzby, čo je bežne 12-mesačný alebo 3-mesačný Euribor, a z marže banky dohodnutej v zmluve. Sadzba sa prehodnocuje v intervale zodpovedajúcom splatnosti referencie. Pri takomto úvere sa každá zmena Euriboru premietne do splátky priamo, bez toho, aby banka musela meniť maržu.
Čo si overiť v zmluve
Ak neviete, ako je vaša hypotéka úročená, pozrite sa do úverovej zmluvy alebo do posledného oznámenia banky o sadzbe. Pri fixácii nájdete dátum jej skončenia; pri variabilnej sadzbe nájdete názov referenčnej sadzby, výšku marže a pravidlo, podľa ktorého sa sadzba prehodnocuje. Tieto tri údaje stačia na to, aby ste si pomocou tabuliek na tejto stránke a kalkulačky vypočítali, čo najbližšia zmena bude znamenať pre vašu splátku.