Een rente tussen banken
Euribor is de afkorting van Euro Interbank Offered Rate. Het is de rente waartegen banken in de eurozone bereid zijn elkaar geld te lenen voor een vaste periode, zonder dat daar onderpand tegenover staat. Het is dus geen rente die u als particulier rechtstreeks kunt krijgen, maar een maatstaf voor wat geld op de geldmarkt kost. Omdat banken zichzelf voor een deel op die markt financieren, werkt Euribor door in de rente die zij aan hun klanten rekenen, waaronder de rente op een hypotheek met variabele rente.
De benchmark bestaat sinds 1 januari 1999, de dag waarop de euro werd ingevoerd. Het beheer ligt bij het European Money Markets Institute (EMMI) in Brussel. Euribor® is een geregistreerd handelsmerk van EMMI; deze site is niet aan EMMI verbonden en publiceert de officiële data van de ECB en het Eurosysteem.
Wie de rente publiceert en wanneer
EMMI stelt de Euribor elke werkdag vast en publiceert de noteringen rond 11:00 uur Midden-Europese tijd. In het weekend en op een handvol feestdagen die in de hele eurozone gelden, wordt er geen Euribor vastgesteld. Nederlandse feestdagen zoals Koningsdag of Bevrijdingsdag horen daar niet bij; op die dagen is er dus gewoon een notering.
De officiële data komen pas een dag later beschikbaar. Deze site gebruikt de officiële dagnoteringen van de ECB en het Eurosysteem en de maandgemiddelden van het ECB Data Portal, en toont daarom vrijwel altijd de notering van de vorige werkdag. Voor een hypotheek maakt dat in de praktijk niets uit: uw bank werkt met de officiële notering of het officiële maandgemiddelde, en die cijfers veranderen niet meer nadat ze zijn gepubliceerd.
De vijf looptijden
Sinds 1 november 2013 kent Euribor vijf looptijden: 1 week, 1 maand, 3 maanden, 6 maanden en 12 maanden. Daarvoor waren het er vijftien; de tussenliggende looptijden zijn destijds afgeschaft.
Elke looptijd is een aparte rente met een eigen notering. De korte looptijden, 1 week en 1 maand, liggen dicht bij het beleid van de Europese Centrale Bank, omdat een lening van een week of een maand nauwelijks ruimte laat voor verwachtingen over een renteverandering. De 12-maands Euribor bevat wel zulke verwachtingen: wie een jaar vooruit leent, houdt rekening met wat de ECB in dat jaar zou kunnen doen. Daardoor kan de 12-maands rente boven of onder de 1-maands rente liggen, afhankelijk van wat de markt verwacht.
In Nederland is de 1-maands Euribor de looptijd die ertoe doet voor een hypotheek met variabele rente. In Spanje en Portugal is dat de 12-maands, in Italië en Oostenrijk de 3-maands. Op de looptijdpagina's van deze site vindt u per looptijd de historie en de maandgemiddelden.
Hoe de notering tot stand komt
Sinds 2019 gebruikt EMMI een hybride methodologie. Een panel van rond de twintig banken levert dagelijks gegevens aan. Waar de bank in de betreffende looptijd daadwerkelijk geld heeft geleend, telt de werkelijke transactie. Zijn er geen of te weinig transacties, dan leidt de bank de rente af uit verwante transacties, en pas in laatste instantie uit een eigen inschatting op basis van marktgegevens. De noteringen van alle panelbanken worden vervolgens samengevoegd tot één rente per looptijd.
Het doel van deze opzet is dat Euribor zo veel mogelijk op echte leningen berust en zo min mogelijk op opgaven. Dat is een belangrijk verschil met de periode vóór de hervorming, waarin de panelbanken vooral aangaven tegen welke rente zij dachten te kunnen lenen.
De dagtelling: ACT/360
Euribor wordt uitgedrukt als een jaarrente op basis van de conventie ACT/360. Dat betekent dat de rente over een periode wordt berekend met het werkelijke aantal kalenderdagen in die periode (ACT), gedeeld door een jaar van 360 dagen. Een lening van 30 dagen tegen een rente r kost dus r × 30/360 aan rente. Omdat een kalenderjaar 365 of 366 dagen telt, is de werkelijke rente over een heel jaar iets hoger dan het genoemde percentage. Voor de hypotheekrente die u betaalt, hanteert uw bank haar eigen renteberekening; die staat in uw voorwaarden en hoeft niet ACT/360 te zijn.
Waarom Euribor uw variabele hypotheekrente bepaalt
De meeste Nederlandse hypotheken hebben een rentevastperiode van vijf, tien, twintig of dertig jaar. De variabele rente is een minderheid van de markt. Wie er wél voor kiest, heeft doorgaans een hypotheek waarvan de rente is opgebouwd uit twee delen: de 1-maands Euribor als referentierente, en daarbovenop een opslag die de bank vaststelt en die in het contract staat. Elke maand berekent de bank de rente opnieuw met de dan geldende Euribor. Stijgt de Euribor, dan stijgt uw rente en daarmee uw maandlast; daalt hij, dan daalt uw maandlast.
Die directe koppeling maakt het zinvol om de 1-maands Euribor te volgen. Het is niet nodig om elke dag te kijken: wat telt, is de notering of het gemiddelde op het moment dat uw bank de rente herziet. Controleer in uw voorwaarden welke peildatum of welke maand daarvoor geldt, of de opslag vast is voor de hele looptijd, en of er een ondergrens (floor) of bovengrens (cap) in het contract staat. De pagina over Euribor en hypotheken in Nederland gaat daar dieper op in.