Euribor u jednoj rečenici
Euribor (Euro Interbank Offered Rate) referentna je kamatna stopa novčanog tržišta europodručja: pokazuje po kojoj cijeni banke mogu posuditi euro jedna od druge, bez zaloga, na određeni rok. Nije stopa koju plaća bilo koji pojedinačni dužnik, nego mjerilo prema kojem se zatim određuju druge stope, uključujući kamatu na vaš stambeni kredit.
Tko ga objavljuje
Administrator Euribora je European Money Markets Institute (EMMI) sa sjedištem u Bruxellesu. Euribor® je registrirani zaštitni znak EMMI-ja. Stopa se objavljuje svaki radni dan europodručja oko 11:00 sati po srednjoeuropskom vremenu. Euribor postoji od 1. siječnja 1999., istog dana kad je uveden euro, i od tada je neprekinuta serija koja prati cijelu povijest zajedničke valute.
Vrijednosti na ovoj stranici službeni su podaci ESB-a / Eurosustava. Za mjesečne prosjeke koristi se i Portal podataka ESB-a. Stranica nije povezana ni s EMMI-jem ni s ESB-om ni s bilo kojom bankom.
Pet dospijeća
Od 1. studenoga 2013. objavljuje se pet dospijeća: 1 tjedan, 1 mjesec, 3 mjeseca, 6 mjeseci i 12 mjeseci. Prije toga postojalo ih je petnaest, ali su rijetko korištena dospijeća ukinuta. Svako dospijeće odgovara na drugo pitanje: 1-tjedni Euribor govori koliko košta novac do sljedećeg tjedna, a 12-mjesečni koliko će koštati kroz cijelu godinu. Zbog toga se kraća dospijeća gotovo poklapaju s trenutnom politikom Europske središnje banke, dok dulja dospijeća uključuju i očekivanja tržišta o tome kamo ta politika ide.
Za hrvatske dužnike najvažnija su dva dulja dospijeća. Stambeni krediti s promjenjivom kamatnom stopom obično se vežu uz 6-mjesečni ili 12-mjesečni Euribor, pa se kamata usklađuje dva puta godišnje ili jednom godišnje. Na dan 4. rujna 2026. 6-mjesečni Euribor iznosio je 2,794 %, a 12-mjesečni 3,108 %; za usporedbu, 3-mjesečni je bio 2,679 %, a 1-mjesečni 2,364 %.
Kako se utvrđuje: hibridna metodologija
Od 2019. Euribor se izračunava takozvanom hibridnom metodologijom. Gdje god je moguće, temelji se na stvarnim transakcijama panela banaka na tržištu neosiguranih depozita; tek kad transakcija nema dovoljno, koriste se srodni tržišni podaci i stručna procjena banaka. Cilj promjene bio je da stopa što manje ovisi o procjenama i što više o zabilježenim poslovima. Panel čine banke iz europodručja koje aktivno sudjeluju na novčanom tržištu.
Konvencija ACT/360
Euribor se izražava kao godišnja stopa uz konvenciju ACT/360: kamata se računa na stvaran broj dana u razdoblju, a godina se uzima kao 360 dana. To je razlog zašto banka pri obračunu polugodišnje kamate ne dijeli jednostavno stopu s dva, nego uzima broj dana u tom polugodištu podijeljen s 360. Razlika je mala, ali objašnjava zašto se iznosi kamate u dva polugodišta iste godine ponekad neznatno razlikuju.
Kada se objavljuje i zašto ovdje kasni 24 sata
Euribor se utvrđuje svaki radni dan; ne objavljuje se vikendom ni na zajedničke praznike europodručja kao što su Nova godina, Veliki petak, Uskrsni ponedjeljak, 1. svibnja te 25. i 26. prosinca. Javni izvori prenose vrijednost s 24-satnim kašnjenjem, pa je najnoviji datum na ovoj stranici u pravilu jučerašnji radni dan. Za ugovor o kreditu to kašnjenje nema značaja: banka koristi vrijednost s datuma utvrđenog ugovorom, a ne s dana kad ste vi provjerili stopu.
Zašto Euribor određuje ratu u Hrvatskoj
Otkako je Hrvatska 2023. uvela euro, stambeni krediti odobravaju se u eurima, a banke se financiraju na istom tržištu na kojem nastaje Euribor. Promjenjiva kamatna stopa stoga se obično ugovara kao Euribor plus fiksna marža banke. Marža se za vrijeme trajanja ugovora ne mijenja; mijenja se samo Euribor, i to na datume usklađivanja predviđene ugovorom. Kad Euribor poraste za pola postotnog boda, za toliko poraste i vaša kamatna stopa pri sljedećem usklađivanju, a rata se preračunava na preostali rok otplate.
Dio kredita umjesto Euribora koristi NRS, nacionalnu referentnu stopu. Načelo je isto: referentna stopa plus marža, samo se referentna stopa računa iz domaćih podataka i objavljuje rjeđe od Euribora.
Što provjeriti u ugovoru
Tri stvari određuju vašu ratu: koje dospijeće Euribora je referentna stopa, na koji datum ili za koje razdoblje banka očitava vrijednost i kolika je marža. Uz te tri informacije možete svaku promjenu rate provjeriti na stranicama ovog web-mjesta, koje za svako dospijeće prikazuju dnevne vrijednosti od siječnja 2006. i mjesečne prosjeke od 1999.